期貨走勢受現(xiàn)貨影響嗎?
是的，期貨的走勢受到現(xiàn)貨走勢的影響。當現(xiàn)貨價格供不應求的時候，此時庫存告急，現(xiàn)貨的價格就會上漲，此時就會導致期貨合約的價格也上漲;當現(xiàn)貨庫存很足，且已經(jīng)供過于求的時候，期貨的價格一般都會下降。
現(xiàn)貨反映的是當前供求價格，而期貨反映的是未來價格。因此在資本市場若有充足的資金，可能會炒作期貨合約，但短期炒作期貨合約對遠月的現(xiàn)貨影響不大，因此遠月的現(xiàn)貨不一定會上漲。
期貨價格收斂什么意思?
期貨價格收斂也叫期貨價格聚合，是指越是臨近期貨合約交割日，期貨價格越是趨近于現(xiàn)貨價格。是期貨市場術語。
由于在遠月期間，受時間價值的影響和制約，離期貨合約到期的時間遠，其價格也往往越高;而在期貨合約臨近到期時，期貨價格就越來越接近于其現(xiàn)貨價格。
這個過程，實質上就是期貨基差趨向于最小化的過程，也可以說是期貨價格逼近現(xiàn)貨價格、二者逐漸收斂的過程。
