套期保值的原理是什么?
第一，期貨交易過程中期貨價格與現貨價格盡管變動幅度不會完全一致，但變動的趨勢基本一致。即當特定商品的現貨價格趨于上漲時，其期貨價格也趨于上漲，反之亦然。這是因為期貨市場與現貨市場雖然是兩個各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價格與現貨價格主要的影響因素是相同的。這樣，引起現貨市場價格漲跌的因素，也同樣會影響到期貨市場價格同向的漲跌。套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現貨市場相反的交易來達到保值的功能，使價格穩定在一個目標水平上。
第二，現貨價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同，而且，到合約期滿時，兩者將大致相等或合二為一。這是因為，期貨價格包含有儲藏該商品直至交割日為止的一切費用，這樣，遠期期貨價格要比近期期貨價格高。當期貨合約接近于交割日時，儲存費用會逐漸減少乃至完全消失，這時，兩個價格的決定因素實際上已經幾乎相同了，交割月份的期貨價格與現貨價格趨于一致。這就是期貨市場與現貨市場的市場走勢趨同性原理。
當然，期貨市場并不等同于現貨市場，它還會受一些其他因素的影響，因而，期貨價格的波動時間與波動幅度不一定與現貨價格完全一致，加之期貨市場上有規定的交易單位，兩個市場操作的數量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時，有可能獲得額外的利潤，也可能產生小額虧損。因此，我們在從事套期保值交易時，也要關注可能會影響套期保值效果的因素，如基差、質量標準差異、交易數量差異等，使套期保值交易能達到滿意的效果，能為企業的生產經營提供有效的服務。
套期保值的類型都有什么?
1、買入套期保值
買入套期保值是指交易者先在期貨市場買入玉米期貨，以便將來在現貨市場買進現貨時不致因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種套期保值方式。這種用期貨市場的盈利對沖現貨市場虧損的做法，可以將遠期價格固定在預計的水平上。買入玉米套期保值是需要現貨商品而又擔心現貨商品后期價格上漲的客戶常用的保值方法。
2、賣出套期保值
賣出套期保值是指交易者先在期貨市場賣出玉米期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值目的的一種套期保值方式。賣出玉米套期保值主要適用于擁有商品的生產商或貿易商，他們擔心商品價格下跌使自己遭受損失。
3、綜合套期保值
對于加工企業來說，市場風險來自買和賣兩個方面，原材料價格上漲和成品價格下跌都會帶來市場風險，原材料價格上升的同時成品價格下跌是加工企業最為危難的時候。為了規避上述雙重風險，加工企業可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，鎖牢其加工利潤。由于玉米的下游產品尚無期貨品種，因此，玉米加工企業難以進行綜合套期保值。大豆壓榨企業比較容易操作。
